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미국 NASDAQ 3배 레버리지 ETF(TQQQ) 정리
TQQQ Product Summary
미국 주식에 투자하는 개인 투자자들에게 유명한 TQQQ를 알아 보겠습니다.
2021년 10월 15일 “한국예탁 결제원”의 자료에서 2021년 3분기 국내 투자자들의 해외 주식 순매수 순위를 발표하였습니다.
그 중 순매수 1위는 NASDAQ 100 index를 추종하는 3배 leverage 상품인 ‘ProShares UltraPro QQQ ETF(TQQQ)’가 차지 했습니다.
이 기간 TQQQ의 매수 금액은 2억 265만 달러(약 2394억 원), 2위는 1억 3990만 달러(약 1653억 원)를 매수한 ‘Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF(SOXL)’입니다.
3위는 매수 금액 1억 1219만 달러(약 1325억 원)인 ‘Bank of Montreal MocroSectors FANG Innovation 3x Leveraged ETN(BULZ)’로 모두 3배 leverage 상품들입니다.
오늘은 그 중에 NASDAQ 100 index의 3배 leverage 상품인 TQQQ에 대해 알아 보겠습니다.
TQQQ는 NASDAQ 100을 추적하는 가장 큰 leverage ETF중 하나라고 할 수 있습니다. 일반적으로 QQQ는 장기 투자로 적합하며 TQQQ는 단기 보유에 적합하다고 보고 있습니다.
TQQQ는 미국에서 가장 많이 거래되는 ETF중 하나이며, 일일 평균 거래량은 3698만 주 정도 입니다.
QQQ의 인기로 인해 leverage 상품에 대한 요구가 커졌고, 그로 인해 만들어진 상품이 TQQQ입니다.
TQQQ의 목표는 간단합니다. NASDAQ 100의 일일 수익률의 3 배를 제공하는 것입니다. 즉, 특정한 날에 NASDAQ 100 index가 1%상승하면 TQQQ가 그 3배인 3%가 상승해야 합니다.
TQQQ는 다른 leverage ETF와 마찬가지로 장기 보유 투자가 아닌 장 중 시간 동안 사고 파는 단기 투자에 가장 잘 사용되는 상품입니다.
투자자의 투자 성향이 굉장히 Active한 분에게 어울리는 상품이고, 본인의 성향을 파악했을 때 위험 부담을 어느 정도 각오하는 것이 되지 않는 다면 leverage ETF 상품은 피해야 합니다.
leverage ETF상품들을 많이 상장하고 있는 ProShares운용사에서도 leverage ETF가 기존 ETF대비 가지는 위험성을 경고 하고 있습니다.
일일 수익률이 악화되어 하루 이외의 기간에 대한 ProShares의 수익률은 같은 기간의 목표 수익률과 금액이 다를 수 있습니다.
| Ticker | TQQQ |
| 분류 | Open-Ended Fund (대형 성장) |
| 운용사 | ProShares |
| 출시일 | 2010년 2월 9일 |
| 자산 | $20.93 B |
| 보수 | 0.95% (QQQ 0.20%) |
TQQQ Price and yield
2021년 11월 5일 현재 주가는 $170.56입니다. 분배금 률은 0.43%입니다.
Yahoo finance에서 가져온 꾸준히 우상향하고 있는 TQQQ의 Max 차트입니다.
2020년 2월에 상장한 ETF로 과거 2008년 경제 위기는 경험하지 못하였고 최근 코로나 사태 때 크게 하락한 모습을 보여 줍니다.
워낙 빠르고 가파른 차트를 보여주기 때문에 개인이 하락장을 방어하기가 쉽지 않아 보입니다.
TQQQ 경기에 영향을 받을 것임을 알 수 있고, 올해는 NASDAQ은 연일 신고가를 돌파 하고 있어 가파르게 상승하는 모습입니다.
NASDAQ 100 지수를 3배로 추종하기 때문에 웬만한 index를 추종하는 지수 ETF들 보다 TQQQ ETF의 상승/하강률은 강할 것입니다.
TQQQ Risk potential
경제 위기가 오면 똑같이 영향을 받는 ETF입니다. 물론 3배를 추종하기 때문에 그 위험은 3배가 될 것 입니다.
많이 오르는 만큼 하락할 때의 하락 폭도 클 수 있다는 점을 고려해야 합니다.
TQQQ Portfolio composition
TQQQ ETF가 담고 있는 portfolio를 살펴 보겠습니다. 아래는 TQQQ ETF가 담고 있는 산업군 별 분포입니다.
IT 관련주(48.79&)로 가장 많이 담고 있고, 통신(18.59%), 소비재(18.05%), 헬스 케어(6.15%) 순으로 담고 있습니다.
NAQDAQ 거래소 상장 기업 중, 금융 기업을 제외한 시가 총액 TOP 100이라고 볼 수 있습니다.
QQQ을 그대로 복제하여 투자되고 있다고 생각하시면 됩니다.
상위 10개 사를 보니, 우리가 이름을 많이 들어 본 회사들이 많습니다. 모두 꾸준한 이익을 내고 있고, 시가 총액이 큰 기업 들입니다.
아래 주식을 개별 주로 투자하고 계시다면 이 TQQQ ETF로 함께 투자하는 방법도 좋을 것 같습니다.
TQQQ Fee
0.95%의 운용 수수료로 QQQ의 0.2% 운용 수수료에 비해 수수료가 비싼 편입니다.
본인이 장기 투자보다는 단기 트레이딩 성향의 투자자라면 QQQ가 아닌 TQQQ가 좋은 선택일 듯 합니다.
TQQQ Distribution
TQQQ ETF는 3, 6, 9, 12월 분기 배당 상품입니다. 주가가 끝없이 우 상향하고 있기 때문에 배당률 자체가 크지 않은 편입니다.
2021년에는 배당 기록이 없고, 가장 최근 배당 기록은 2020년 12월 0.0001415$의 배당금 지급이 있었습니다.
배당금 자체는 없다고 보시는 편이 좋겠습니다.
성장주 ETF이니 만큼 배당 보단 시세 차익에 focus를 두는 것이 좋겠습니다.
TQQQ 결론
TQQQ 투자의 성공 포인트는 MDD (Max Draw Down: 최대 손실)를 낮추는 것으로 보입니다.
TQQQ는 현금 보유와 함께 Re-balancing하며 투자하는 것이 현명합니다. 개인 투자자가 Re-balancing 공식을 가지고 매수, 매도 시 MDD도 낮출 수 있습니다.
Re-balancing 방법은 장기 투자 계획을 짜기에 수월합니다. 개인 투자자가 TQQQ를 다른 ETF 처럼 정기적으로 적립식 매수하는 방법을 생각하는 투자자도 있을 듯 합니다.
하지만 적립식 투자의 단점은 가격이 비쌀 때도 매수해야 한다는 것입니다. 개인 투자자는 펀드 매니저가 아니기 때문에 이 타이밍을 적절히 조정할 수 있습니다.
적립식 투자 시, 일정 시간이 지나 평가금 자체가 커지면 변동성도 함께 더 커지면서 적립금만으로 제어하기 힘들어 지는 경우가 발생할 수 있습니다.
그래서 적립 투자는 자금은 부족한 초기 투자에는 좋은 전략일 수 있지만, 장기로 갈 수록 좋지 않은 전략이 될 수 있다. 따라서 반드시 Re-balancing 방법이 함께 들어가야 합니다.
Re-balancing은 투자금의 일부를 현금으로 확보하다 하락장이 왔을 때 추가 매수하고, 상승장이 왔을 때 분할 매도해 현금을 확보해 두는 전략이다.
TQQQ ETF는 미국 NASDAQ 시장의 상위 100개 기업을 추종하는 ETF인 QQQ의 3배 레버리지 ETF로 QQQ주가 상승 시 3배만큼 상승하여
주가 상승 시에는 큰 수익을 얻을 수 있지만, 반대로 하락 시에는 3배만큼 하락하기에 상대적으로 리스크가 크다고 볼 수 있습니다.
안정적인 투자를 원한다면, 개인적으로 TQQQ ETF보다는 QQQ ETF가 더 괜찮지 않을까 생각합니다.
레버리지 상품은 단기 트레이딩에 적합한 상품이라는 것을 명심해야 합니다.
* 투자는 개인의 책임입니다. 투자를 선택하시기 전에 본인이 꼭 공부하시고 안전하고 올바른 선택을 하시길 바랍니다.
QQQ vs. TQQQ 주식: 차이점 설명 (investopedia.com)